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　　开头：IPO日报

　　近期，成皆市新筑路桥机械股份有限公司（下称“新筑股份”，002480.SZ）公布要紧钞票出售、刊行股份及支付现款购买钞票并召募配套资金暨关联交往预案。

　　预案清楚，新筑股份拟向四川蜀谈轨谈交通集团有限包袱公司（下称“蜀谈轨错乱团”）出售四川发展磁浮科技有限公司（下称“川发磁浮”）100%股权、对川发磁浮享有的债权以偏激他与轨谈交通业务关联的部分钞票，拟向四川路桥确立集团股份有限公司（下称“四川路桥”）出售成皆市新筑交通科技有限公司（下称“新筑交科”）100%股权以偏激他与桥梁功能部件业务关联的钞票和欠债。

　　同期，新筑股份向蜀谈投资集团有限包袱公司（下称“蜀谈集团”）刊行股份及支付现款购买其执有的四川蜀谈清洁动力集团有限公司（下称“蜀谈清洁动力”）60%股权并召募配套资金。

　　AI制图

　　关联交往

　　按业务分类，新筑股份的业务主要包括轨谈交通业务、光伏发电、桥梁功能部件和其他。2024年，上述业务分手孝顺了13.18亿元、6.47亿元、4.46亿元、0.73亿元的收入，占公司营业收入的比重分手为53.07%、26.05%、17.94%及2.94%。

　　比年来，受轨谈交通产业订单减少、磁浮业务钞票组出现减值迹象等成分影响，新筑股份连年归天，2021年至2024年，公司归母净利润分手为-2.33亿、-5.66亿、-3.42亿、-4.09亿，共计归天15.5亿元。

　　本年5月，蜀谈集团施展入主新筑股份，而本次交往对象蜀谈轨错乱团、四川路桥均为蜀谈集团适度的企业，这次交往组成关联交往。

　　就本次交往本色来看，一方面，新筑股份拟向四川路桥出售新筑交科100%股权以偏激他与桥梁功能部件业务关联的钞票和欠债。

　　贵府清楚，新筑交科主要坐褥桥梁功能部件居品，主要为桥梁支座、桥梁伸缩安装、预应力锚具等。

　　2023年及2024年，新筑交科分手完了营收3.14亿元、4.30亿元；归母净利润分手为893.03万元、1854.33万元。适度2024年末，该公司净钞票为3.73亿元。

　　另外，新筑股份拟通过出售川发磁浮，剥离永恒归天的磁浮业务。

　　据悉，川发磁浮确立于2021年10月，注册成本5.6亿元，主要从事内嵌式中低速磁悬浮交通系统制造。其业务模式主要为通过坐褥制造包括轨谈、车辆、运控、工艺及装备在内的内嵌式中低速磁浮系统，取得收入并完了盈利，但适度当今尚未完了买卖化。

　　数据清楚，川发磁浮2023年及2024年营收分手为0.05亿元、0.04亿元；分手净亏1.33亿元、1.54亿元。适度2024年底，该公司净钞票也由正转负，为-0.3亿元。

　　在本次置出钞票中，还包含了新筑股份对川发磁浮享有的7.42亿元债权，以及共计1.11亿元的轨谈交通业务关联的部分钞票。

　　聚焦清洁动力发电业务

　　本次要紧钞票重组，或与蜀谈集团此前入主时的开心关联。

　　蜀谈集团与新筑股份在光伏发电业务范畴、桥梁功能部件业务范畴存在同行竞争的情形。为此，蜀谈集团开心将在职权变动完成后5年内，哄骗包括但不限于钞票重组、业务调遣、请托照管等形状，鞭策关连业务整合以贬责与上市公司的同行竞争问题。

　　而在退出磁浮与桥梁功能部件业务的同期，新筑股份拟置入蜀谈清洁动力钞票，本次交往后，蜀谈清洁动力将成为公司控股子公司。

　　蜀谈集团官网清楚，蜀谈清洁动力确立于2022年3月，注册成本75亿元，系蜀谈集团构建“交通+动力”产业生态的计谋扩充主体，主营水电、风电、光伏等清洁动力形状标投资、确立与运营，同步纵欲发展储能（新式储能、抽水蓄能）等业务。

　　适度当今，蜀谈清洁动力集团职权装机1150万千瓦，控股装机857万千瓦，业务掩饰四川省内和西北地区。

　　2023年及2024年，该公司分手完了营收8.34亿元、11.74亿元；归母净利润分手为-0.84亿元、0.37亿元。适度2024年底，该公司净钞票为98.34亿元。

　　本次交往完成后，新筑股份清洁动力装机限制与资源储备将大幅进步，酿成“水表象储”一体化布局。新筑股份暗示，将来将聚焦于清洁动力发电业务。

　　同期，新筑股份拟向不超越35名相宜要求的特定投资者刊行股份召募配套资金。

　　其中，召募配套资金拟用于支付这次交往中的现款对价、关连税费及中介机构用度、参预蜀谈清洁动力形状确立、补充上市公司和蜀谈清洁动力流动资金或偿还债务等。

　

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